เงินปอนด์เปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวขึ้นแรง แต่ก็ย่อตัวคืนกำไรไปเกือบครึ่งหนึ่งภายในช่วงเที่ยง จากจุดต่ำสุดในตอนเช้าแถว 1.3378 คู่เงิน GBP/USD ขยับขึ้นไปถึง 1.3447 ก่อนอ่อนกลับมาที่ 1.3415
ข้อมูลเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรที่ประกาศในช่วงเช้าไม่ได้ให้เหตุผลสำหรับการดีดตัวแรงเช่นนี้ ตัวเลข Manufacturing PMI เดือนตุลาคมออกมาที่ 52.8 ซึ่งตรงกับทั้งที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้และตัวเลขเดือนก่อนหน้าแบบพอดี แบบสำรวจนี้สอบถามผู้บริหารโรงงานและผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ โดยการอ่านที่ระดับสูงกว่า 50 บ่งชี้ว่ากิจกรรมภาคการผลิตกำลังขยายตัว และต่ำกว่า 50 บ่งชี้ถึงการหดตัว เมื่อผลลัพธ์ไม่มีทั้งเซอร์ไพรส์ด้านบวกหรือด้านลบ จึงไม่อาจอธิบายการแข็งค่าของเงินปอนด์ได้ นี่เป็นตัวอย่างที่ดีว่าทำไมในวันที่ไร้ปัจจัยคึกคัก ค่าเงินมักเคลื่อนไหวตามดอลลาร์มากกว่าจะตอบสนองต่อข่าวภายในประเทศของตนเอง การไม่มีข่าวลบช่วยให้เงินปอนด์ทรงตัวได้ แต่ก็เป็นเพียงแรงพยุงในระดับจำกัดเท่านั้น
ทิศทางต่อจากนี้จะขึ้นกับสหรัฐฯ เป็นหลัก โดยตัวเลข ISM Manufacturing PMI เดือนตุลาคมจะถูกประกาศในช่วงครึ่งหลังของวัน ดัชนีนี้อ้างอิงจากแบบสำรวจผู้ผลิตในสหรัฐฯ และตลาดให้ความสำคัญเพราะเป็นสัญญาณบ่งชี้สภาพของภาคการผลิตล่วงหน้าก่อนรายงานทางการ ตัวเลขคาดการณ์อยู่ที่ 54.7 เทียบกับ 54.5 ในเดือนก่อนหน้า โดยจะจับตาเป็นพิเศษที่องค์ประกอบด้านราคา ซึ่งสะท้อนความเร็วในการเพิ่มขึ้นของต้นทุนสินค้าที่ผู้ผลิตซื้อมาใช้ คาดการณ์ไว้ที่ 77.2 ลดลงจาก 77.9 ครั้งก่อน หากราคาต้นทุนพุ่งขึ้นเร็วกว่าเดิม Federal Reserve ก็จะมีเหตุผลน้อยลงในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่า และจะกดดันเงินปอนด์ เนื่องจากวันนี้เงินปอนด์แทบไม่มีปัจจัยบวกจากฝั่งในประเทศมาช่วยหนุน
ตัวเลขชุดที่สองของวันคือข้อมูลการใช้จ่ายด้านการก่อสร้างของสหรัฐฯ ในเดือนกันยายน คาดว่าจะขยายตัว 0.3% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.9% ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งสะท้อนการชะลอตัวอย่างเห็นได้ชัด ตัวชี้วัดนี้วัดการใช้จ่ายเพื่อก่อสร้างบ้าน สำนักงาน และถนน ทั้งยังอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยจำนอง จึงเป็นภาพสะท้อนว่าเศรษฐกิจกำลังรับมือกับต้นทุนการกู้ยืมที่สูงได้ดีเพียงใด หากตัวเลขออกมาอ่อนแอจะบ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยสูงกำลังกดดันภาคก่อสร้าง และอาจช่วยให้เงินปอนด์ได้หายใจบ้าง ในทางกลับกัน ตัวเลขแข็งแกร่งจะหนุนดอลลาร์เป็นหลัก ฉากทัศน์หลักในตอนนี้ยังเป็นแรงกดดันต่อเงินปอนด์ต่อไป เพราะการย่อตัวจากจุดสูงสุดได้เริ่มขึ้นแล้ว และตัวเลข ISM ที่ออกมาแข็งแกร่งสามารถเร่งให้การปรับฐานลงลึกต่อได้
Momentum
สำหรับเงินปอนด์ ระดับต้านสำคัญอยู่ที่ 1.3444 หากราคาสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างมั่นคง มีโอกาสขยับขึ้นไปแถว 1.3467 ตามด้วย 1.3492 โดยเช้านี้ราคาคู่เงินได้ทะลุเหนือระดับดังกล่าวขึ้นไปที่ 1.3447 แล้วครั้งหนึ่ง แต่ไม่สามารถเดินหน้าต่อไปถึงเป้าหมายแรกได้และถูกขายกลับลงมาอย่างรวดเร็ว ดังนั้นจึงควรกลับมาพิจารณาฉากทัศน์ขาขึ้นนี้อีกครั้งก็ต่อเมื่อราคายืนเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างชัดเจน ไม่ใช่เพียงการทดสอบครั้งแรก การเคลื่อนไหวเช่นนี้จำเป็นต้องมีแรงส่งด้านโมเมนตัม ซึ่งอาจเกิดขึ้นหากตัวเลข ISM ออกมาอ่อนแอกว่าคาด
ระดับสำคัญฝั่งขาลงอยู่ที่ 1.3409 หากราคายืนต่ำกว่าระดับนี้ได้ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ 1.3379 และ 1.3354 ทิศทางนี้ถือว่าได้เปรียบกว่าในตอนนี้ เนื่องจากราคาล่าสุดที่ 1.3415 อยู่สูงกว่าระดับเบรกดาวน์เพียง 6 จุด และตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งอาจกดให้คู่เงินไหลลงต่อได้ เป้าหมายแรกแถว 1.3379 อยู่ใกล้กับจุดต่ำสุดของช่วงเช้า ซึ่งมักเป็นบริเวณที่ราคาหยุดพักหรือดีดกลับได้บ่อยครั้ง ดังนั้นสำหรับเทรดเดอร์มือใหม่ การทยอยปิดทำกำไรบางส่วนที่บริเวณนี้ถือเป็นทางเลือกที่รอบคอบ
Mean Reversion
สำหรับค่าเงินปอนด์ ระดับอ้างอิงด้านบนสำหรับโอกาสการกลับตัวอยู่ที่ 1.3442 ซึ่งอยู่ต่ำกว่าระดับ breakout ที่ 1.3444 เพียงสองจุด ทำให้บริเวณนี้มีความเสี่ยงต่อสัญญาณหลอกเป็นพิเศษ แรงเคลื่อนไหวของราคาช่วงเช้าเริ่มมีลักษณะคล้าย false breakout คือราคาขึ้นไปเหนือระดับดังกล่าว ยืนไม่อยู่ แล้วอ่อนตัวลงมา หากคู่เงินดีดตัวขึ้นมาทดสอบบริเวณนี้อีกครั้ง แต่ไม่สามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ และร่วงกลับลงมาต่ำกว่า 1.3442 อย่างรวดเร็ว อาจเกิดจังหวะขายโดยวางจุดตัดขาดทุนไว้เหนือ 1.3467 แต่หากราคาทะลุเหนือ 1.3444 ได้อย่างชัดเจนและปรับตัวขึ้นต่อไป จะถือเป็นการ breakout ที่ยืนยันแล้ว และไม่ควรเปิดสถานะขายสวนแนวโน้ม ในภาพรวมแล้วสถานการณ์นี้ดูมีโอกาสเกิดน้อยกว่า เพราะต้องอาศัยตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกมาอ่อนแอ
ระดับอ้างอิงด้านล่างที่ 1.3411 อยู่สูงกว่าระดับ breakout ที่ 1.3409 เล็กน้อย โดยราคาปัจจุบันที่ 1.3415 ห่างเพียงสี่จุด ทำให้โซนดังกล่าวอยู่ใกล้มาก หากราคาลงมาถึง 1.3411 แต่ไม่สามารถทะลุต่ำกว่า 1.3409 ได้ และดีดกลับขึ้นไป อาจเป็นจังหวะเปิดสถานะซื้อโดยวางจุดตัดขาดทุนไว้ต่ำกว่า 1.3379 อย่างไรก็ตาม หากราคาสามารถยืนต่ำกว่า 1.3409 และเคลื่อนไหวลงไปหาเป้าหมายแรกต่อเนื่อง ควรหลีกเลี่ยงการซื้อ เพราะจะเป็นสัญญาณของ breakout ที่แท้จริง
ไม่สามารถแยกแยะความแตกต่างของสองสถานการณ์นี้ได้จากการทดสอบเพียงครั้งเดียว และความชัดเจนอาจเกิดขึ้นภายในเวลาเพียงไม่กี่นาที โดยเฉพาะในช่วงที่มีการประกาศตัวเลข ISM ซึ่งมักทำให้ราคาแกว่งแรงไปได้ทั้งสองทิศทาง ดังนั้นจะหลีกเลี่ยงการตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวแรกในทันที จนกว่าทิศทางของตลาดจะเริ่มชัดเจนมากขึ้น หากตัวเลข ISM ออกมาใกล้เคียงกับที่คาดไว้ โดยทั่วไปตลาดมักจะย่อตัวกลับหลังจากการเคลื่อนไหวรุนแรงในช่วงแรก ในกรณีนั้น กลยุทธ์แบบ mean-reversion จะกลายเป็นแนวทางที่เหมาะสมกว่า
