Pada hari Jumat, EUR/USD berbalik menguat terhadap dolar AS dan turun menuju level support 1,1081–1,1086. Namun, pihak bearish gagal mencapai zona ini, sehingga memberi kesempatan bagi pihak bullish untuk kembali mengambil inisiatif dan mencoba mendorong euro setidaknya menuju level retracement 127,2% di 1,1220. Pantulan dari level ini sekali lagi akan menguntungkan dolar AS. Konsolidasi di atas 1,1220 akan meningkatkan kemungkinan kelanjutan kenaikan menuju level Fibonacci berikutnya di 100,0% (1,1325).

Struktur gelombang pada grafik per jam masih bearish. Gelombang turun terakhir yang sudah lengkap menembus titik terendah sebelumnya, sementara gelombang naik yang baru belum menembus titik tertinggi sebelumnya. Pasca pertemuan FOMC bulan September, pelaku pasar memperkirakan setidaknya akan ada satu kali lagi pengetatan kebijakan moneter tahun ini dan satu kali lagi tahun depan. Faktor ini terus memberikan dukungan kuat bagi dolar AS, sementara faktor-faktor lain dianggap sekunder oleh para trader.

Latar belakang fundamental pada hari Jumat mendukung pihak bearish, meskipun semua laporan hari itu sebenarnya dapat dengan mudah ditafsirkan sebagai positif bagi euro. Namun, pasar paling kecewa oleh melambatnya inflasi Jerman dan sebagian besar mengabaikan laporan mengenai pertumbuhan ekonomi dan pengangguran. Laporan inflasi Jerman tidak menyebabkan penurunan besar pada euro, tetapi cukup untuk menghambat kenaikan yang baru-baru ini dibukukan selama beberapa hari. Pelaku pasar yang bullish berusaha membalikkan tren bearish, tetapi sejauh ini belum membuahkan hasil.

Minggu ini akan dipenuhi berbagai peristiwa penting, dan reaksi pasar tidak bisa diprediksi sebelumnya. Pemilu kongres AS akan berlangsung besok, laporan inflasi Zona Euro akan dirilis pada hari Rabu, dan laporan pasar tenaga kerja serta pengangguran AS dijadwalkan pada hari Jumat. Selain itu, Donald Trump dapat kembali memulai aksi militer terhadap Iran kapan saja, sebuah peristiwa yang hampir pasti akan mendapat respons dari pasar. Akibatnya, baik pihak bullish maupun bearish bisa saja melancarkan pergerakan besar pada hari apa pun. Dalam situasi saat ini, kelemahan euro justru menjadi keunggulan utamanya.

Pada grafik 4 jam, EUR/USD berbalik menguat terhadap euro dan kembali ke level retracement 127,2% di 1,1221. Pantulan dari level ini akan mendukung dolar AS dan kelanjutan penurunan menuju level retracement Fibonacci 161,8% di 1,1088, sehingga mempertahankan kendali di tangan para penjual. Konsolidasi di atas 1,1221 akan meningkatkan kemungkinan kelanjutan kenaikan menuju level Fibonacci berikutnya di 100,0% (1,1325). Divergensi bearish telah terbentuk pada indikator CCI.

Laporan Commitments of Traders (COT):

Selama pekan pelaporan terakhir, trader profesional membuka 4.225 posisi Long dan 13.595 posisi Short. Jumlah total posisi Long yang dipegang spekulan saat ini mencapai 231.000, sementara jumlah posisi Short mencapai 374.000. Pihak Bear masih mempertahankan keunggulan, dan euro terus lebih sering dijual daripada dibeli. Hal ini dikaitkan dengan situasi geopolitik yang menantang di Timur Tengah dan niat Kevin Warsh untuk menurunkan inflasi. Pasar meyakini bahwa Federal Reserve akan terus menaikkan suku bunga selama diperlukan.

Secara keseluruhan, pelaku pasar besar masih menunjukkan minat yang cukup besar terhadap euro dalam jangka panjang. Tidak diragukan lagi, berbagai perkembangan global, yang dalam beberapa tahun terakhir jumlahnya sangat banyak, memengaruhi sentimen investor dan memberikan tekanan pada mata uang yang sensitif terhadap risiko. Selain itu, tahun 2026 bisa mencatat rekor jumlah kejadian tak terduga. Karena itu, euro menunggu kesempatan yang lebih mendukung.

Kalender Ekonomi untuk Amerika Serikat dan Uni Eropa:

• Jerman – Penjualan Ritel (07:00 UTC).
• Jerman – Manufacturing Purchasing Managers' Index (08:55 UTC).
• Uni Eropa – Manufacturing Purchasing Managers' Index (09:00 UTC).
• Amerika Serikat – ISM Manufacturing Purchasing Managers' Index (15:00 UTC).

Kalender ekonomi untuk 2 November memuat empat peristiwa, dengan ISM Manufacturing PMI sebagai yang paling penting. Data ekonomi diperkirakan akan memengaruhi sentimen pasar pada paruh kedua sesi trading hari Senin.

Prakiraan dan Rekomendasi Trading EUR/USD:

Posisi Long dapat dipertimbangkan hari ini setelah penutupan per jam di atas 1,1220, dengan target 1,1325. Posisi Short dapat dipertimbangkan setelah terjadi rebound dari 1,1220, dengan level support 1,1081–1,1086 sebagai target.

Grid Fibonacci digambar dari 1,1325 hingga 1,1712 pada grafik per jam dan 4 jam.