يوم الجمعة، انعكس زوج EUR/USD لصالح الدولار الأميركي وتراجع باتجاه مستوى الدعم 1.1081–1.1086. فشل البائعون في الوصول إلى هذه المنطقة، ما أتاح للمشترين استعادة المبادرة ومحاولة دفع اليورو على الأقل نحو مستوى تصحيح 127.2% عند 1.1220. الارتداد من هذا المستوى سيصب مرة أخرى في مصلحة الدولار الأميركي. أما الاستقرار فوق 1.1220 فسيزيد من احتمالية استمرار النمو باتجاه مستوى فيبوناتشي التالي عند 100.0% (1.1325).

تظل البنية الموجية على الرسم البياني للساعة ذات طابع هبوطي. الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة كسرت القاع السابق، في حين أن الموجة الصاعدة الجديدة لم تكسر القمة السابقة بعد. عقب اجتماع لجنة FOMC في سبتمبر، يتوقع المتداولون مزيداً من تشديد السياسة النقدية مرة واحدة على الأقل هذا العام ومرة أخرى في العام المقبل. هذا العامل ما زال يوفّر دعماً قوياً للدولار الأميركي، بينما تُعد العوامل الأخرى ثانوية في نظر المتداولين.

الخلفية الأساسية يوم الجمعة كانت في صالح البائعين، رغم أن جميع تقارير اليوم كان من الممكن بسهولة تفسيرها على أنها إيجابية لليورو. ومع ذلك، كان التباطؤ في معدلات التضخم الألماني أكثر ما أثار خيبة أمل السوق، في حين تم إلى حد كبير تجاهل تقارير نمو الاقتصاد والبطالة. تقرير التضخم الألماني لم يتسبب في هبوط حاد لليورو، لكنه محا جزءاً من مكاسبه الأخيرة على مدى عدة أيام. يحاول المشترون دفع السعر لعكس الاتجاه الهبوطي، لكنهم لم يحققوا أي نتائج حتى الآن.

سيشهد هذا الأسبوع عدداً كبيراً من الأحداث المهمة، ولا يمكن التنبؤ مسبقاً برد فعل السوق. ستُجرى غداً انتخابات الكونغرس الأميركي، وسيتم نشر تقرير التضخم في منطقة اليورو يوم الأربعاء، بينما ستصدر يوم الجمعة تقارير سوق العمل الأميركية والبطالة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يستأنف Donald Trump في أي وقت عملاً عسكرياً ضد إيران، وهو حدث من المستبعد أن يمر دون أن يلحظه السوق. ونتيجة لذلك، قد يشنّ الثيران أو الدببة تحركاً قوياً في أي يوم من الأيام. في الوضع الحالي، يُعد ضعف اليورو هو ميزته الرئيسية.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، انعكس زوج EUR/USD لصالح اليورو وعاد إلى مستوى تصحيح 127.2% عند 1.1221. حدوث ارتداد من هذا المستوى سيصب في مصلحة الدولار الأمريكي واستئناف الهبوط نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 161.8% عند 1.1088، مع إبقاء السيطرة في يد البائعين. أما الاستقرار فوق مستوى 1.1221 فسيزيد من احتمالات مواصلة النمو باتجاه مستوى فيبوناتشي التالي عند 100.0% (1.1325). كما تشكّل تباعد هابط على مؤشر CCI.

تقرير Commitments of Traders (COT):

خلال أحدث أسبوع من التقارير، فتح المتداولون المحترفون 4,225 مركز شراء (Long) و13,595 مركز بيع (Short). ويبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 231,000 مركز، في حين يصل عدد مراكز البيع إلى 374,000 مركز. لا يزال الدببة يحتفظون بأفضليتهم، ويستمر بيع اليورو بوتيرة أعلى من شرائه. ويُعزى ذلك إلى الأوضاع الجيوسياسية الصعبة في الشرق الأوسط وعزم Kevin Warsh على خفض التضخم. ويعتقد السوق أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيواصل رفع أسعار الفائدة طالما كان ذلك ضروريًا.

بصورة عامة، يواصل كبار المشاركين في السوق إظهار اهتمام كبير باليورو على المدى الطويل. ومن المؤكد أن التطورات العالمية المختلفة، التي كثرت بشكل ملحوظ في السنوات الأخيرة، تؤثر في معنويات المستثمرين وتضغط على العملات الحساسة للمخاطر. علاوة على ذلك، قد يكون عام 2026 عامًا قياسيًا من حيث عدد الأحداث غير المتوقعة. لذلك، ينتظر اليورو فرصة أكثر ملاءمة.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• ألمانيا – مبيعات التجزئة (07:00 بالتوقيت العالمي المنسق).
• ألمانيا – مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع (08:55 بالتوقيت العالمي المنسق).
• الاتحاد الأوروبي – مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع (09:00 بالتوقيت العالمي المنسق).
• الولايات المتحدة – مؤشر ISM لمديري المشتريات في قطاع التصنيع (15:00 بالتوقيت العالمي المنسق).

تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 2 نوفمبر أربعة أحداث، ويُعد مؤشر ISM لمديري المشتريات في قطاع التصنيع الأهم بينها. ومن المتوقع أن تؤثر البيانات الاقتصادية في معنويات السوق خلال النصف الثاني من جلسة تداول يوم الاثنين.

توقعات وتوصيات التداول لزوج EUR/USD:

يمكن النظر في فتح مراكز شراء اليوم بعد إغلاق شمعة الساعة أعلى مستوى 1.1220، مع استهداف مستوى 1.1325. ويمكن النظر في فتح مراكز بيع بعد الارتداد من مستوى 1.1220، على أن يكون مستوى الدعم 1.1081–1.1086 هو الهدف.

تم رسم شبكات فيبوناتشي من 1.1325 إلى 1.1712 على كلٍّ من الرسمين البيانيين للساعة ولأربع ساعات.