Le Bitcoin poursuit son repli, qui pourrait se transformer en véritable krach. Ces dernières semaines, le Bitcoin a perdu environ 10 000 $ de valeur, ce qui est significatif. Pour l’instant, le mouvement ressemble encore à une correction, mais le Bitcoin glisse régulièrement vers le bas. Rappelons qu’il existe une probabilité non négligeable que la tendance baissière soit déjà terminée. Toutefois, le scénario d’un nouveau « bull market » durable reste flou et controversé. Le récent rallye de trois mois a essentiellement été un mouvement de la borne inférieure du range latéral quotidien vers sa borne supérieure, après une déviation par le bas, puis une déviation par le haut. La déviation au-dessus de la borne supérieure a été profonde ; si c’en était bien une, le Bitcoin pourrait se diriger vers 70 800 $. Le prix est désormais revenu à l’intérieur du range latéral, de sorte qu’un mouvement vers le point médian (50 %) du canal serait à la fois naturel et logique.
La nouvelle vague de ventes sur le Bitcoin et l’ensemble du marché crypto a été déclenchée par le hack de Binance, qui a entraîné le vol d’environ 6,4 milliards de dollars — le plus important vol de l’histoire du secteur crypto. En outre, le Bitcoin fait face à un autre défi majeur cette semaine. Demain, 3 novembre, auront lieu les élections de mi-mandat aux États-Unis, et historiquement, le Bitcoin a reculé après les midterms au cours des 12 dernières années — parfois de plusieurs dizaines de pourcents. De plus, une victoire des Démocrates est largement anticipée, ce qui pourrait réduire la popularité du Bitcoin auprès des investisseurs. Rappelons que Donald Trump avait cherché à positionner les États-Unis comme un hub crypto ; avec les Démocrates au pouvoir, le Clarity Act et des initiatives similaires perdraient probablement de leur élan. Les investisseurs sont déjà nerveux : les menaces pesant sur la sécurité des wallets et des réseaux augmentent de mois en mois.
Dans ce contexte, nous ne voyons toujours pas de fondement solide à un bull market de long terme sur le Bitcoin.
Tableau général de BTC/USD en 1D
Sur l’unité de temps journalière, la structure de tendance baissière est rompue, si bien que, très probablement, « l’or numérique » est officiellement passé à la formation d’une nouvelle tendance haussière. Le prix a comblé le bearish FVG issu de la tendance précédente, a réagi à ce pattern, et une correction a commencé comme prévu. Toutefois, la cassure de septembre au-dessus du range latéral 60 000–82 500 $ peut encore s’avérer n’être qu’une déviation qui, combinée à la réaction au bearish FVG, pourrait déclencher une baisse vers la borne inférieure du canal latéral. Un nouveau signal de vente s’est formé à l’intérieur du dernier bearish FVG. De plus, des bearish order blocks et des FVG orientés vers le sud se sont formés et pourraient générer de nouveaux signaux vendeurs.
Tableau général de BTC/USD en 4H
Sur l’unité de temps 4 heures, une structure baissière continue de se former. La ligne de CHOCH se situe actuellement autour du niveau des 82 000 $. Sur le daily TF, tous les signaux nécessaires de retournement à la baisse ont été reçus, permettant aux traders d’ouvrir des positions vendeuses. Les objectifs du Bitcoin sont de préférence déterminés par le range latéral journalier, que nous considérons toujours comme pertinent. Sur le 4H TF, le Bitcoin est sorti du range latéral, comme nous l’anticipions. Ainsi, à court terme, les traders peuvent s’appuyer sur les patterns baissiers locaux pour ouvrir des positions short. L’un de ces patterns est le plus récent bearish FVG.
Recommandations de trading pour BTC/USD
Le Bitcoin a tenté de démarrer une nouvelle tendance haussière, mais le contexte fondamental, la demande spot et les dernières nouvelles sont trop faibles pour en attendre une poursuite. À court terme, sur le daily TF, le Bitcoin pourrait reculer, car le prix a réagi aux deux derniers bearish FVG et a formé un bearish order block. La cassure au-dessus du range latéral journalier est actuellement considérée comme une déviation. Ainsi, le Bitcoin a émis un signal de retournement et vise désormais la zone des 70 800 $. Étant donné qu’une phase de range ne garantit pas la fin de la tendance primaire, nous ne pensons pas que la tendance baissière soit terminée. Les positions vendeuses restent les plus pertinentes à court terme.
Notes sur les illustrations :
- CHOCH — changement de structure de marché (cassure de tendance).
- Liquidity — zones de liquidité, Stop Loss et ordres en attente que les market makers utilisent pour construire leurs positions.
- FVG — fair value gap (zone d’inefficience de prix). Le prix traverse souvent rapidement ces zones, ce qui indique l’absence d’un côté du marché ; par la suite, le prix a tendance à revenir sur ces zones et à réagir dans le sens de la tendance principale.
- IFVG — inverted fair value gap. Après un retour dans une telle zone, le prix ne réagit pas à celle-ci mais la traverse de manière impulsive, puis la teste depuis l’autre côté.
- OB — order block. La bougie où un market maker a ouvert une position pour capter la liquidité, puis établir ultérieurement une position dans le sens opposé.
