يواصل Bitcoin تراجعه، وهو ما قد يتطور إلى انهيار كامل. خلال الأسابيع القليلة الماضية، فقد Bitcoin ما يقرب من 10,000 دولار من قيمته، وهو انخفاض كبير. حتى الآن، ما زالت الحركة تبدو تصحيحية، لكن Bitcoin ينزلق تدريجياً إلى مستويات أدنى. تجدر الإشارة إلى أن هناك احتمالاً غير ضئيل بأن الاتجاه الهابط قد انتهى بالفعل. مع ذلك، لا يزال السيناريو الخاص ببداية اتجاه صاعد “ثوري” جديد ومستدام غير واضح ومحل خلاف. كانت الموجة الصعودية الأخيرة التي استمرت ثلاثة أشهر في جوهرها عبارة عن حركة من الحد السفلي للقناة العرضية على الإطار الزمني اليومي إلى الحد العلوي، بعد تشكُّل انحراف عند الحافة السفلية ثم انحراف عند الحافة العلوية. كان الانحراف عند الحافة العلوية عميقاً؛ وإذا كان بالفعل مجرد انحراف، فقد يتجه Bitcoin نحو مستوى 70,800 دولار. لقد عاد السعر الآن مرة أخرى إلى داخل القناة العرضية، وبالتالي فإن الحركة نحو مستوى المنتصف (50%) للقناة تبدو طبيعية ومنطقية.

جاءت موجة البيع الجديدة في Bitcoin وفي سوق العملات المشفرة عموماً بعد اختراق منصة Binance، والذي أدى إلى سرقة نحو 6.4 مليار دولار — وهي أكبر عملية سرقة في تاريخ قطاع العملات المشفرة. إضافة إلى ذلك، يواجه Bitcoin تحدياً كبيراً آخر هذا الأسبوع. فغداً، 3 نوفمبر، تُجرى انتخابات التجديد النصفي في الولايات المتحدة، ووفقاً للتاريخ خلال الاثني عشر عاماً الماضية، كان Bitcoin يتراجع بعد انتخابات منتصف الولاية — وفي بعض الحالات بعشرات النسب المئوية. علاوة على ذلك، من المتوقع على نطاق واسع فوز الديمقراطيين، وهو ما قد يقلل من شعبية Bitcoin بين المستثمرين. نتذكر أن دونالد ترامب كان يدفع باتجاه تحويل الولايات المتحدة إلى مركز رئيسي للعملات المشفرة؛ ومع وجود الديمقراطيين في السلطة، من المرجح أن يفقد قانون Clarity Act ومبادرات مشابهة زخمه. يشعر المستثمرون بالتوتر بالفعل: فتهديدات أمان المحافظ والشبكات تتزايد شهراً بعد شهر.

في ضوء هذه التطورات، لا نرى حتى الآن أساساً أساسياً (فندمنتالياً) لسوق صاعدة طويلة الأجل في Bitcoin.

الصورة العامة لـ BTC/USD على الإطار الزمني اليومي (1D)

على الإطار الزمني اليومي، تم كسر البنية الهابطة، ولذلك من المرجح أن يكون “الذهب الرقمي” قد انتقل رسمياً إلى مرحلة تشكيل اتجاه صاعد جديد. لقد تعامل السعر مع منطقة FVG هابطة ناتجة عن الاتجاه السابق، وتفاعل معها، وبدأ تصحيح كما كان متوقعاً. مع ذلك، قد يكون الاختراق المسجَّل في سبتمبر أعلى النطاق العرضي بين 60,000 و82,500 دولار مجرد انحراف أيضاً، الأمر الذي، إلى جانب التفاعل مع منطقة FVG الهابطة، قد يحفّز هبوطاً باتجاه الحد السفلي من القناة العرضية. تشكّل كذلك إشارة بيع جديدة داخل آخر منطقة FVG هابطة. بالإضافة إلى ذلك، ظهرت كتل أوامر هابطة (bearish order blocks) ومناطق FVG باتجاه الجنوب، يمكن أن تولّد إشارات بيع جديدة.

الصورة العامة لـ BTC/USD على الإطار الزمني 4 ساعات (4H)

على الإطار الزمني 4 ساعات، تستمر بنية هابطة في التشكّل. تقع حالياً خط CHOCH عند مستوى 82,000 دولار. على الإطار الزمني اليومي، تم تلقي جميع إشارات الانعكاس اللازمة إلى الاتجاه الهابط، ما يتيح للمتداولين فتح صفقات بيع. من الأفضل تحديد أهداف Bitcoin بالاستناد إلى القناة العرضية اليومية، والتي ما زلنا نعتبرها صالحة. على إطار الأربع ساعات، خرج Bitcoin من القناة العرضية، كما توقعنا. وبالتالي، يمكن للمتداولين على المدى القريب استخدام النماذج المحلية الهابطة لفتح صفقات بيع. إحدى هذه النماذج هي آخر منطقة FVG هابطة.

توصيات التداول لـ BTC/USD

حاول Bitcoin بدء اتجاه صاعد جديد، لكن الخلفية الأساسية، والطلب في السوق الفورية، والأخبار الأخيرة كلها ضعيفة للغاية بما لا يسمح بتوقّع استمرار هذا الاتجاه. على المدى القريب، على الإطار اليومي، قد يتراجع Bitcoin نظراً لأن السعر تفاعل مع آخر منطقتي FVG هابطتين وشكّل كتلة أوامر هابطة. يُنظَر حالياً إلى الاختراق خارج القناة العرضية اليومية على أنه انحراف. وبناءً عليه، أعطى Bitcoin إشارة انعكاس ووجّه الهدف نحو مستوى 70,800 دولار. ونظراً لأن الحركة العرضية (flat) لا تضمن نهاية الاتجاه الرئيسي، فلا نعتقد أن الاتجاه الهابط قد انتهى. تظل صفقات البيع الأكثر ملاءمة في الأجل القريب.

ملاحظات حول الرسوم التوضيحية:

• CHOCH — تغيير في بنية السوق (كسر الاتجاه).
• Liquidity — مناطق السيولة، وأوامر إيقاف الخسارة Stop Loss، والأوامر المعلّقة التي يستخدمها صانعو السوق لبناء مراكزهم.
• FVG — فجوة القيمة العادلة (منطقة عدم كفاءة سعرية). يتحرك السعر غالباً بسرعة عبر هذه المناطق، ما يشير إلى غياب أحد أطراف السوق؛ ثم يميل السعر لاحقاً للعودة إلى هذه المناطق والتفاعل معها في اتجاه الاتجاه الرئيسي.
• IFVG — فجوة قيمة عادلة معكوسة. بعد عودة السعر إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل معها، بل يخترقها بقوة ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.
• OB — كتلة أوامر (order block). هي الشمعة التي فتح فيها صانع السوق مركزاً لالتقاط السيولة، ثم قام لاحقاً ببناء مركز في الاتجاه المعاكس.