จำนวนคลื่นในกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD มีความซับซ้อนมากขึ้น ในกรอบเวลาที่สูงกว่า (กราฟล่าง) ช่วงแนวโน้มขาลงได้กลายเป็นโครงสร้างห้าคลื่นในรูปแบบ A-B-C-D-E ซึ่งอาจเสร็จสิ้นได้ทุกเมื่อ เนื่องจากในเชิงโครงสร้างแล้วดูครบถ้วนสมบูรณ์ คลื่นทั้งหมดในช่วงนี้มีขนาดใกล้เคียงกัน จึงถือว่าเป็นคลื่นปรับฐาน หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง หลังจากโครงสร้างนี้เสร็จสิ้นแล้ว จะตามมาด้วยการพัฒนาเป็นช่วงแนวโน้มขาขึ้นแบบมีแรงส่ง (impulsive) โดยมีเป้าหมายอยู่สูงกว่าระดับ 1.2000 อย่างมาก

ในกรอบเวลาที่ต่ำกว่า (กราฟบน) ลำดับคลื่นขาขึ้นแบบมีแรงส่งยังคงพัฒนาต่อไป ซึ่งอาจเป็นส่วนหนึ่งของคลื่น E ในกรอบเวลาที่สูงกว่า หากเป็นเช่นนั้นจริง ไม่ว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นมากเพียงใด การปรับตัวขึ้นครั้งนี้ก็กำลังเข้าใกล้จุดสิ้นสุด คลื่น 5 ที่คาดการณ์ไว้ภายในคลื่น E น่าจะเสร็จสิ้นแล้วหรือใกล้จะเสร็จสิ้น ไม่ว่ากรณีใดก็ตาม โครงสร้างคลื่นในปัจจุบันบ่งชี้ว่าลำดับคลื่นขาลงกำลังใกล้สิ้นสุดในทั้งสองกราฟ พัฒนาการด้านข่าวสารและการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของบรรยากาศในตลาดได้ผลักดันให้ค่าเงินสหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างมาก แต่แทบไม่มีปัจจัยใหม่ ๆ ที่จะสนับสนุนการแข็งค่าของดอลลาร์ต่อไป

สกุลเงินยุโรปยังคงอยู่ข้างสนามในตลาดฟอเร็กซ์

อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ลดลง 20 จุดเบสิสในวันศุกร์ และอีกครั้งที่ข้อสรุปเดียวคือ ไม่มีแรงซื้อในตลาด แม้จะมีผู้เล่นฝั่งซื้ออยู่บ้าง พวกเขาก็ไม่แสดงความต้องการเข้าซื้ออย่างจริงจัง ในสัปดาห์ที่แล้ว ยูโรมีโอกาสที่ดีหลายครั้งตามจำนวนคลื่นในปัจจุบัน ที่จะเริ่มสร้างช่วงแนวโน้มขาขึ้นบนทั้งสองกรอบเวลา การจะบอกว่าสถานการณ์นี้ล้มเหลวแล้วยังเร็วเกินไป เนื่องจากยังคงเป็นกรณีฐาน (base case) อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากบรรยากาศในตลาดที่เห็นในสัปดาห์ก่อน ยูโรจะปรับตัวขึ้นได้ยากมาก

สัปดาห์ใหม่กำลังเริ่มต้น วันจันทร์อาจถือเป็นวันเทรดที่ค่อนข้างเงียบ เนื่องจากเหตุการณ์สำคัญเพียงรายการเดียวในวันนี้คือดัชนี ISM Manufacturing ของสหรัฐ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเกี่ยวกับความคืบหน้าของการลงคะแนนเสียงในสหรัฐจะเริ่มออกมาเร็วที่สุดในวันพรุ่งนี้ ควรเตือนความจำว่า ในการเลือกตั้งกลางเทอม พรรครีพับลิกันมีแนวโน้มจะสูญเสียการครองเสียงข้างมากอย่างน้อยหนึ่งสภาในสภาคองเกรส ในมุมมองของผม ผู้เข้าร่วมตลาดอาจตีความพัฒนาการนี้ได้ทั้งในเชิงบวกและเชิงลบต่อค่าเงินดอลลาร์ สภาฝ่ายเดโมแครตจะมุ่งพยายามถ่วงดุลนโยบายทางเดียวของ Trump ซึ่งอาจเป็นผลดีต่อเศรษฐกิจสหรัฐ ในขณะเดียวกัน ทิศทางนโยบายการเมืองของประเทศจะถูกปรับเปลี่ยน ซึ่งอาจไม่เป็นที่ชื่นชอบของนักลงทุนมากนัก

ควรกล่าวถึงด้วยว่า มีการประท้วงรอบใหม่เกิดขึ้นในหลายประเทศยุโรปเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา สำหรับผมแล้ว ความไม่สงบในวงกว้างไม่ใช่เหตุผลโดยตรงในการขายยูโรต่อเนื่อง แต่ถือเป็นอีกปัจจัยเสี่ยงหนึ่งสำหรับสกุลเงินนี้ รายงานเงินเฟ้อของสหภาพยุโรปที่จะประกาศในวันพุธ ก็เป็นความเสี่ยงอีกประการหนึ่ง เมื่อวันศุกร์มีรายงานว่าอัตราเงินเฟ้อของเยอรมนีชะลอลง 0.5 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบรายปีในเดือนตุลาคม หากเงินเฟ้อของยุโรปโดยรวมแสดงการชะลอตัวในลักษณะเดียวกัน ยูโรอาจเผชิญแรงกดดันอย่างมาก จากนั้นในวันศุกร์ จะมีการประกาศตัวเลข US Nonfarm Payrolls ที่ตลาดจับตามองอย่างใกล้ชิด รวมถึงอัตราการว่างงานของสหรัฐ

ข้อสรุปทั่วไป

จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD พบว่าคู่เงินนี้ยังคงอยู่ภายในโครงสร้างแนวโน้มแบบปรับฐานในภาพใหญ่รูปแบบ A-B-C-D-E อย่างไรก็ตาม โครงสร้างดังกล่าวดูเหมือนจะสมบูรณ์แล้วและอาจใกล้ถึงจุดสิ้นสุด ในมุมมองของผม ช่วงเวลานี้ไม่เพียงแต่เหมาะสำหรับการพิจารณาเข้าซื้อสกุลเงินยุโรปเท่านั้น แต่ยังเหมาะแก่การคาดหวังการพัฒนาของช่วงแนวโน้มขาขึ้นอย่างเต็มรูปแบบอีกด้วย ตามกรอบเวลาที่สูงกว่า คู่เงินนี้มีโอกาสปรับตัวขึ้นอย่างน้อยถึงบริเวณ 1.1700–1.1800 ความพยายามไม่สำเร็จในการทะลุลงต่ำกว่าระดับ 1.1126 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 50.0% (กราฟล่าง กรอบเวลาที่สูงกว่า) ก็เป็นอีกสัญญาณหนึ่งที่บ่งชี้ว่าตลาดอาจเตรียมพร้อมสำหรับการปรับตัวขึ้น

ในกรอบเวลาที่สูงกว่า ช่วงแนวโน้มขาลงได้กลายเป็นโครงสร้างแบบ A-B-C-D-E โครงสร้างคลื่นย่อยภายในคลื่น E ได้พัฒนาเป็นรูปแบบคลื่นขาขึ้นแบบมีแรงส่งห้าคลื่น แต่รูปแบบนี้อาจเสร็จสิ้นแล้ว หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง ช่วงแนวโน้มขาขึ้นชุดใหม่จะเริ่มพัฒนา

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม

1. โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและเข้าใจได้ง่าย โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปมักเทรดยากและมีแนวโน้มเปลี่ยนรูปไปเรื่อย ๆ
2. หากไม่มีความมั่นใจว่าเกิดอะไรขึ้นในตลาด ควรเลือกอยู่เฉย ๆ ดีกว่า
3. จะไม่มีวันมีความแน่นอน 100% เกี่ยวกับทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยง
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นและกลยุทธ์การเทรดประเภทอื่นได้