أصبح تعداد الموجات على الرسم البياني لأربع ساعات لزوج EUR/USD أكثر تعقيدًا. على الإطار الزمني الأكبر (الرسم السفلي)، اتخذ مقطع الاتجاه الهابط شكل بنية خماسية الموجات A-B-C-D-E، والتي يمكن أن تكتمل في أي لحظة، إذ تبدو متطورة بما يكفي. جميع الموجات داخل هذا المقطع متقاربة تقريبًا في الحجم، ولهذا السبب يُنظر إلى هذه الحركة على أنها تصحيحية. إذا كان هذا الافتراض صحيحًا، فسيتبع اكتمال هذه البنية تطور مقطع اندفاعي صاعد، بأهداف أعلى بكثير من مستوى 1.2000.

على الإطار الزمني الأصغر (الرسم العلوي)، يستمر تطور تسلسل موجات اندفاعية قد تنتمي إلى الموجة E على الإطار الزمني الأكبر. إذا كان الأمر كذلك فعلًا، فإن قوة الدولار تقترب من نهايتها، بغضّ النظر عن المسافة المتبقية التي قد يواصل فيها الارتفاع. الموجة المتوقعة 5 من E إمّا أن تكون قد اكتملت بالفعل أو أنها تقترب من الاكتمال. في جميع الأحوال، تشير البنية الموجية الحالية إلى أن تسلسل الموجات الهابط يقترب من نهايته على كلا الرسمين. لقد تسببت التطورات الإخبارية والتحول الحاد في معنويات السوق في ارتفاع كبير في قيمة الدولار الأمريكي، لكن لا توجد في الوقت الحالي أسباب جديدة كافية لمزيد من قوة الدولار.

Donald Trump خسر.

ارتفع سعر صرف EUR/USD بمقدار 35 نقطة أساس يوم الأربعاء، رغم أن مكاسب اليورو خلال اليوم كانت أكبر بكثير. تفاعل السوق بصورة شبه موحّدة مع نتائج انتخابات الكونغرس الأمريكي. إلا أنه توصّل سريعًا إلى أن الدولار ما زال مفضلًا على اليورو، بغضّ النظر عن التطورات في الولايات المتحدة. بوجه عام، تجاهل المشاركون في السوق مرة أخرى إلى حد كبير التقارير الاقتصادية والتطورات السياسية والآفاق الجيوسياسية. وتجدر الإشارة إلى أنه بعد هزيمة الجمهوريين في الانتخابات، سيصبح من الأصعب بكثير على Trump مواصلة الحرب مع إيران، لا سيّما فيما يتعلق بتأمين التمويل للعمليات العسكرية. وقد أعلنت الحزب الديمقراطي بالفعل نيته إجبار الرئيس على إنهاء ما يعتبره حربًا بلا جدوى. لذلك، سواء أراد Donald Trump أم لا، فسيتعيّن عليه الآن أن يأخذ موقف الديمقراطيين في الحسبان. ومن الواضح أنهم غير مستعدين لدعم طموحات Trump الإمبريالية.

إضافة إلى ذلك، تبيّن أمس أن التضخم في الاتحاد الأوروبي يواصل الارتفاع، مما يجعل رفع سعر الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي في ديسمبر أكثر ترجيحًا. وبوجه عام، لا يكاد يوجد أي شك في أن الاتحاد الأوروبي سيدخل في جولة ثالثة من تشديد السياسة النقدية. ومع ذلك، فإن توقّع مثل هذه الخطوة ودمج التغييرات المقبلة في الأسعار هما أمران مختلفان. على الرغم من ارتفاع اليورو خلال الأيام القليلة الماضية، فإنه ما زال يبدو غير قادر على تفعيل كامل إمكاناته، لأن المشاركين في السوق يتجاهلون العديد من العوامل ذات الصلة. حتى البارحة، ارتفع اليورو بمقدار 35 نقطة فقط، على الرغم من التخفيف الملحوظ للتوترات الجيوسياسية وتعزز التوقعات لانتهاج سياسة أكثر تشددًا من جانب البنك المركزي الأوروبي.

استنادًا إلى كل ما سبق، يبقى التوقع هو تطور مقطع اتجاهي صاعد مكتمل، إذ إن هذا ما يشير إليه تعداد الموجات حاليًا على كلا الإطارين الزمنيين. لا يزال السوق يشتري اليورو بحذر. ومع ذلك، يمكن لـ Bank of England أن يوفر دفعة إضافية لليورو اليوم، يتبعها غدًا صدور بيانات سوق العمل والبطالة في الولايات المتحدة.

الاستنتاجات العامة

استنادًا إلى تحليل EUR/USD، يظل الزوج داخل بنية الاتجاه التصحيحي العالمي A-B-C-D-E. غير أن هذه البنية تبدو متكاملة التطور، وبالتالي قد تكون مكتملة. في الوقت الحالي، تبدو الظروف مواتية ليس فقط لشراء اليورو، بل أيضًا لتوقّع تطور مقطع اتجاهي صاعد مكتمل. وفقًا للإطار الزمني الأكبر، من المتوقع أن يرتفع الزوج على الأقل إلى مستوى 1.1700–1.1800. كما يشير الفشل في محاولة الاختراق دون مستوى 1.1126، الذي يوافق مستوى 50.0% من تصحيح Fibonacci (الرسم السفلي، الإطار الزمني الأكبر)، إلى أن السوق قد يكون مستعدًا للتحرك صعودًا.

على الإطار الزمني الأكبر، يبدو مقطع الاتجاه الهابط في صورة بنية A-B-C-D-E. وقد اتخذت البنية الموجية الداخلية للموجة E شكل موجة اندفاعية خماسية، إلا أن هذه البنية قد تكون اكتملت بالفعل. إذا كان هذا الافتراض صحيحًا، فسيبدأ تطور مقطع اتجاهي صاعد جديد.

المبادئ الأساسية للتحليل:

1. يجب أن تكون البنى الموجية بسيطة وسهلة الفهم. فالهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تتطلب تعديلات في تعداد الموجات.
2. إذا لم يكن هناك فهم واضح لوضع السوق الحالي، فمن الأفضل البقاء خارج السوق.
3. لا يمكن أن توجد يقينيات مطلقة بشأن اتجاه حركة السعر. لا تنسَ استخدام أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.