تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي – مخطط الخمس دقائق

لم يشهد زوج العملات EUR/USD أي تحركات ملحوظة يوم الثلاثاء، إذ تاجر السوق في نطاق عرضي مع تقلبات منخفضة طوال اليوم. وكان هذا أمراً مفهوماً تماماً، نظراً لقلة الأحداث المهمة يوم الثلاثاء، كما أن الحدث الأبرز، وهو تقرير JOLTS، لم يكن من المرجح أن يثير أي رد فعل في السوق في ظل الظروف الحالية. وتجدر الإشارة إلى أن عدد الوظائف الشاغرة جاء أعلى بكثير مما كان يتوقعه السوق. ومع ذلك، وكما ذُكر سابقاً، لم يكن هذا التقرير يوماً ذا أهمية خاصة للمتداولين؛ إذ يفضّل السوق تقييم حالة سوق العمل الأمريكية بالاستناد إلى مؤشر Nonfarm Payrolls ومعدل البطالة، اللذين سيُنشران يوم الجمعة.

في الوقت نفسه، بدأت النتائج الأولية للانتخابات الأمريكية في الظهور. ويُذكر أن عملية فرز الأصوات لم تبدأ بعد في العديد من الولايات، بينما لم تُفرز في ولايات أخرى سوى 10–20% من بطاقات الاقتراع. لذلك قد تختلف النتائج النهائية اختلافاً كبيراً عن الأرقام الحالية. ومع ذلك، في وقت كتابة هذه السطور، يتقدم الديمقراطيون في مجلس النواب بنتيجة 121–68 وفي مجلس الشيوخ بنتيجة 45–36. وفي مجلس النواب، ضمن الديمقراطيون بالفعل أفضلية بأربعة مقاعد، وهو ما يمنحهم الأغلبية المطلوبة. غير أن تفوقهم في مجلس الشيوخ مقارنة بالكونغرس السابق لا يزيد على مقعد واحد فقط. وهكذا، فإن النتائج الحالية مشجعة لحزب الديمقراطيين، وإن لم تكن مثالية تماماً. ولا يشك الكثيرون في أن الديمقراطيين سيفوزون بمجلس النواب، لكن تحقيق الانتصار في مجلس الشيوخ سيكون مهمة صعبة.

من الناحية الفنية، قد يكون الاتجاه الهابط قد انتهى، إذ تم بالفعل اختراق خط اتجاه هابط ثانٍ. ومع ذلك، لا يزال السعر يتحرك داخل القناة الجانبية الواقعة بين 1.1115 و1.1261، ولذلك يبقى المشهد المستقبلي لليورو غير واضح.

على إطار الخمس دقائق، تشكلت يوم الثلاثاء إشارتي شراء، تلتْهما إشارة شراء أخرى خلال الليل. وقد ارتد السعر أمس مرتين عن خطوط مؤشر Ichimoku، ثم كرر الارتداد للمرة الثالثة خلال الليل. وبناءً على ذلك، قد يواصل اليورو الارتفاع. ويُعد احتمال فوز الديمقراطيين في الانتخابات عاملاً سلبياً بالنسبة للدولار الأمريكي.

تقرير COT

يعود تاريخ أحدث تقرير COT إلى 27 أكتوبر. ويوضح الرسم البياني على الإطار الزمني الأسبوعي بجلاء أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين ما زال في المنطقة البيعية وقد انخفض بشكل ملحوظ في عام 2026 بسبب التطورات الجيوسياسية. وخلال الأشهر الثمانية الماضية، تحوّل المتداولون بعيداً عن اليورو باتجاه الدولار الأمريكي. ولم تتغير سياسات Donald Trump، إلا أن الدولار أدّى دور عملة ملاذ آمن لفترة من الزمن.

مع ذلك، لا تزال العوامل الأساسية الداعمة لمزيد من قوة الدولار الأمريكي غائبة. فقد جعلت الحرب في الشرق الأوسط الدولار جذاباً للغاية بشكل مؤقت، في حين شكّلت سياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية مفاجأة أخرى تصب في مصلحة الدولار هذا العام. وعلى المدى الطويل، يمكن لليورو أن يتراجع حتى مستوى 1.08 (خط الاتجاه)، بينما يظل الاتجاه الصاعد قائماً. إلا أن السوق، خلال الأشهر القليلة الماضية، لم يأخذ في الاعتبار سوى العوامل التي تدعم الدولار، متجاهلاً جميع العوامل الأخرى.

تشير أوضاع الخطين الأحمر والأزرق للمؤشر إلى هيمنة النزعة البيعية. فخلال أسبوع التقرير الأخير، زاد عدد مراكز الشراء المفتوحة من قِبل مجموعة Non-commercial بمقدار 4,200 عقد، في حين ارتفع عدد مراكز البيع بمقدار 13,600 عقد. وبناءً عليه، تراجع صافي المراكز بمقدار 9,400 عقد إضافي خلال الأسبوع.

تحليل EUR/USD – الرسم البياني لساعة واحدة

على الإطار الزمني للساعة، يمتلك زوج EUR/USD إمكانية تكوين اتجاه صاعد، لكنه ما يزال يتحرك ضمن قناة أفقية في الوقت الحالي. يوضح فحص الإطارين اليومي والأسبوعي أن احتمال تشكّل اتجاه قوي ومستدام لا يزال مرتفعًا. ومع ذلك، لكي يرتفع اليورو، يحتاج المشاركون في السوق إلى الإقبال على شرائه. خلال الشهرين الماضيين، لم تظهر دلائل كثيرة على وجود اهتمام قوي بشراء العملة الأوروبية. وطالما أن السعر يبقى ضمن النطاق الجانبي، لا يمكن الحديث عن اتجاه صاعد.

ليوم 4 نوفمبر، تم تحديد مستويات التداول التالية: 1.1006، 1.1115، 1.1154–1.1165، 1.1261–1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، و1.1657–1.1665، بالإضافة إلى خطي Senkou Span B (عند 1.1183) وKijun-sen (عند 1.1184). قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. تذكّر نقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل عندما يتحرك السعر بمقدار 15 نقطة في الاتجاه الصحيح. سيساعد ذلك في تجنّب الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة خاطئة.

يوم الأربعاء، ستنشر الاتحاد الأوروبي تقرير التضخم لشهر أكتوبر، بينما ستصدر الولايات المتحدة نتائج انتخابات الكونغرس، إلى جانب تقرير التوظيف الصادر عن ADP ومؤشر ISM Services PMI. وبالتالي، قد تؤدي أربعة أحداث مهمة على الأقل إلى تحركات قوية في السوق اليوم. من المتوقع تسجيل تقلبات مرتفعة طوال الجلسة.

ملخص التحليل

يمكن للمتداولين النظر في فتح مراكز بيع تستهدف مستوى 1.1184 إذا ارتد السعر من نطاق 1.1261–1.1274. وإذا استقر السعر أعلى نطاق 1.1261–1.1274، يمكن اعتبار مستوى 1.1362–1.1368 هدفًا لمراكز الشراء.

توضيح الرسوم التوضيحية

تُعرض مستويات الدعم والمقاومة كخطوط حمراء عريضة حولها قد تنتهي تحركات الأسعار. هذه المستويات ليست مصدرًا لإشارات التداول.

خطي Kijun-sen وSenkou Span B هما خطوط من مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني للساعة من الرسم البياني للأربع ساعات، ويُنظر إليهما باعتبارهما خطوطًا قوية.

تُعرض المستويات القصوى كخطوط حمراء رفيعة ارتدّ السعر منها سابقًا. ويمكن أن تولّد هذه المستويات إشارات تداول.

الخطوط الصفراء تمثل خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، وغيرها من النماذج الفنية.

المؤشر 1 على مخططات COT يوضح حجم صافي المراكز المفتوحة لكل فئة من فئات المتداولين.