Золото (XAU/USD) осталось вблизи отметки $3900, не смотря на попытки восстановления. Давление на драгоценный металл оказывают ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США. Согласно данным, опубликованным в понедельник, в октябре деловая активность в производственном секторе США увеличивалась десятый месяц кряду. Индекс деловой активности в производственном секторе (Manufacturing PMI) от Института управления поставками (ISM) превысил прогнозы, поднявшись до 55,5 против 54,5 пункта месяцем ранее. Эти данные укрепили ожидания «ястребиных» шагов со стороны ФРС, что вместе с умеренным ростом доходности казначейских облигаций США оказывает существенное давление на золото.
При этом доллар США испытывает сложности с привлечением покупателей:

участники рынка осторожничают из-за промежуточных выборов в США, по итогам которых определится, кто получит контроль над Конгрессом. Судя по прогнозам на рынках, наиболее вероятный исход — получение демократами контроля как над Палатой представителей, так и над Сенатом. В свою очередь, победа республиканцев стала бы для рынка сюрпризом, способным спровоцировать рост доходности казначейских облигаций и укрепление доллара США.
Кроме того, надежды на возможное дипломатическое урегулирование конфликта между США и Ираном удерживают «быков» по доллару от агрессивных торговых решений. В понедельник президент США Дональд Трамп заявил,что Иран стремится заключить сделку для прекращения войны и такое соглашение вполне достижимо. Более того, глава МИД Ирана Аббас Аракчи сообщил,что консультации через посредников идут весьма интенсивно. Тем не менее, многодневные переговоры между иранскими официальными лицами и катарскими посредниками не привели к прорыву — даже, несмотря на то, что Тегеран предоставил обновленные предложения по открытию стратегически важного Ормузского пролива на два дня (при условии выполнения США ряда требований).
К тому же новая эскалация напряженности в отношениях между Россией и Украиной поддерживает геополитическую премию за риск. Это формирует благоприятные условия для укрепления доллара США, что указывает на то, что для золота путь наименьшего сопротивления по-прежнему лежит вниз.
В центре внимания при этом остаются ключевые ежемесячные данные по рынку труда в США — отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls, NFP), публикация которого запланирована на пятницу.
А с технической точки зрения, пара XAU/USD сохраняет «медвежий» настрой, оставаясь ниже важных скользящих средних. Осцилляторы отрицательны, подтверждая преимущество медведей. Впрочем, «медведи» теперь будут следить за уровнем минимума, достигнутого в пятницу (в районе $3870 долларов), где может возникнуть спрос. Пробой этого уровня откроет путь для дальнейшего развития устойчивого нисходящего тренда. Что касается движения вверх, то ближайшим уровнем сопротивления выступает уровень $3975.