Ontem, o Bitcoin subiu 3,5%, alcançando US$ 80.500 e recuperando integralmente as perdas provocadas pelo ataque hacker à Binance. O Ethereum avançou quase 6%, chegando a US$ 2.433. Solana e XRP tiveram altas mais moderadas, de aproximadamente 2,5%.
O fator que impulsionou o mercado foi o resultado das eleições nos Estados Unidos: os democratas conquistaram o controle das duas casas do Congresso, e o mercado reagiu com tranquilidade. Os traders interpretaram o resultado como um fator de maior clareza, e não como uma ameaça ao cenário de alta.
Dados recentes de derivativos apontam para uma reorganização de posições, e não para nova alavancagem. Os volumes de futuros de criptomoedas subiram 27%, enquanto o interesse em aberto aumentou apenas cerca de 3%, e o OI do Bitcoin cresceu mais lentamente que o preço. As liquidações totalizaram aproximadamente US$ 469 milhões, o que indica que parte do rali foi impulsionada pela liquidação forçada de posições vendidas. Os perdedores foram os vendedores a descoberto que apostaram em novas quedas após o ataque; os vencedores foram os que mantiveram posições compradas.
As ações seguiram as criptomoedas. Strategy e Coinbase subiram cerca de 6% cada, e as ações preferenciais da Strategy (STRC) alcançaram US$ 100 pela primeira vez desde maio.
Quanto à reação do mercado ao ataque hacker à Binance, a história mostra que, em cerca de metade desses eventos, o Bitcoin foi negociado em patamares mais altos nos 30 dias seguintes, em comparação com os níveis anteriores ao ataque. Há quatro fatores a observar em novembro. Manter a região de US$ 76.000–78.000 e consolidar-se acima da faixa de US$ 80.000–82.000 seria um sinal altista sólido. A queda do petróleo e os rendimentos mais baixos dos Treasuries também sustentariam os ativos de risco. O retorno das entradas líquidas em ETFs seria outro motivo para considerar a compra de cripto. Acredito que esse último ponto é decisivo: até que os ETFs voltem a registrar entradas constantes, a recuperação depende da liquidação de posições vendidas e tende a desaparecer rapidamente. Se as entradas forem retomadas, o Bitcoin pode se manter acima de US$ 80.000 e avançar em direção a US$ 81.800; sem elas, espero um retorno para a faixa de US$ 78.000–79.000.
Bitcoin
O mercado está sendo negociado em uma faixa estreita, entre US$ 80.200 e US$ 80.800, e o plano contempla dois cenários simétricos, com estratégias para rompimentos confirmados e rejeições. Uma compra é considerada em caso de rompimento acima de US$ 80.800, desde que o preço permaneça acima da média móvel de 50 dias e o Awesome Oscillator esteja acima de zero. O alvo é US$ 81.800, onde os lucros devem ser realizados e uma venda após um repique deve ser considerada. Se uma queda abaixo de US$ 80.200 se mostrar um falso rompimento e o preço retornar a esse nível, a compra poderá ser feita a partir daí, com alvos iniciais em US$ 80.800 e, em seguida, US$ 81.800.
Os cenários de venda são simétricos. Um rompimento confirmado abaixo de US$ 80.200, com a média móvel acima do preço e o Awesome Oscillator abaixo de zero, abre espaço para uma posição vendida, com alvo em US$ 79.300. Se uma tentativa de rompimento acima de US$ 80.800 fracassar, uma venda após a rejeição terá como alvo o retorno a US$ 80.200 e, em seguida, a queda até US$ 79.300.
Ethereum
A lógica é semelhante à aplicada ao Bitcoin, mas na escala de preços do próprio ativo: a faixa é delimitada por US$ 2.411 e US$ 2.436, com pontos de referência adicionais em US$ 2.372 (suporte) e US$ 2.479 (resistência). A compra é considerada em caso de rompimento acima de US$ 2.436, desde que o preço esteja acima da média móvel de 50 dias e o Awesome Oscillator esteja acima de zero, com alvo em US$ 2.479, onde os lucros devem ser realizados. Outra possibilidade é comprar caso ocorra um falso rompimento abaixo de US$ 2.411 e o preço retorne a esse nível, com alvos em US$ 2.436 e, em seguida, US$ 2.479.
A venda é considerada em caso de rompimento confirmado abaixo de US$ 2.411, quando a média móvel estiver acima do preço e o Awesome Oscillator abaixo de zero, com alvo em US$ 2.372. Outra possibilidade é abrir uma posição vendida após uma tentativa malsucedida de romper US$ 2.436, com o retorno do preço a US$ 2.411 e, em seguida, a US$ 2.372.
Ambos os indicadores funcionam como filtros para descartar movimentos falsos, e não como sinais de entrada independentes. As operações só são abertas após a confirmação dos níveis especificados pelo preço.
