Валютная пара USD/CAD балансирует вблизи 200-дневной ЕМА у отметки 1,3960, так и не сумев развить набранный внутридневной импульс. Динамика инструмента формируется под влиянием разнонаправленных драйверов. Снижение цен на сырую нефть в начале новой торговой недели оказывает давление на канадский доллар, тесно связанный с этим сырьевым активом, — что удерживает котировки пары от дальнейшего снижения. Одновременно с этим ослабление интереса инвесторов к защитным активам давит на доллар США, удерживая пару вблизи пятничного минимума, который стал самой низкой отметкой с 16 сентября.
Согласно поступающим данным, в воскресенье иранские переговорщики третий день подряд проводили встречи с посредниками из Катара, обсуждая соглашение, способное положить конец американо-израильским военным действиям против Ирана. Помимо этого, Тегеран выдвинул инициативу по восстановлению судоходства в Ормузском проливе в течение 48 часов при условии выполнения Соединенными Штатами ряда требований. Президент США Дональд Трамп отметил, что переговоры с Ираном продвигаются успешно, а Тегеран заинтересован в заключении сделки.
Перечисленные обстоятельства в значительной мере нивелируют эффект от неожиданного перехода Банка Канады к более жесткой денежно-кредитной политике, создавая препятствия для укрепления канадского доллара.
В свою очередь, американский доллар находится под давлением на фоне оптимизма относительно вероятного дипломатического урегулирования ближневосточного конфликта. Тем не менее геополитическая премия за риск сохраняется, поскольку Дональд Трамп не исключил возможности дальнейших военных действий после промежуточных выборов, намеченных на 3 ноября.
Более того, верховный лидер Ирана Али Хаменеи отдал приказ высшему военному командованию подготовиться к возобновлению конфронтации и расширить возможности Тегерана для принятия ответных мер. Поэтому риски для рынка нефти смещены в сторону повышения, не смотря на текущее снижение, на фоне сохраняющейся напряженности в районе Ормузского пролива.
Аналитики MUFG/BTMU констатируют, что с рыночной точки зрения «распределение рисков для нефти остается асимметричным». Они признают, что успешные дипломатические усилия способны привести к «сокращению геополитической премии», однако предупреждают, что «новая военная эскалация или дальнейшие перебои в районе Ормузского пролива могут спровоцировать более резкий рост цен». Это подчеркивает уязвимость стран-импортеров энергоносителей.
Кроме того, участники рынка закладывают в котировки примерно 75-процентную вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) США вновь повысит процентные ставки в декабре. Это может стать дополнительным стимулом для укрепления доллара США и оказать поддержку паре USD/CAD.
В преддверии публикации важных макроэкономических данных из США, запланированной на начало нового месяца, трейдеры могут занять выжидательную позицию. При этом основное внимание стоит направить к ежемесячным отчетам по рынку труда Канады и США — в частности, к данным о занятости вне сельскохозяйственного сектора (Nonfarm Payrolls, NFP), которые выйдут в пятницу.
А с технической точки зрения в краткосрочной перспективе пара USD/CAD сохраняет «медвежий» настрой, оставаясь ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA), проходящей на отметке 1,4047. Текущие котировки находятся вблизи уровня 200-дневной ЕМА.
А плотная зона сопротивления, образованная скоплением нескольких скользящих средних, в том числе и 100-дневной SMA, указывает на то, что любые попытки роста, скорее всего, столкнутся с давлением продавцов в этой зоне. Для снижения давления продавцов быкам нужно преодолеть эту зону. Ближайшей поддержкой служит 200-дневная ЕМА, ниже неё поддержит круглый уровень 1,3900,и 200-дневная SMA. И пока осцилляторы отрицательны, медведи имеют преимущество.