تحرك زوج EUR/USD بشكل عرضي يوم الثلاثاء دون مستوى تصحيح 127.2% عند 1.1220، لكنه انعكس لصالح اليورو يوم الأربعاء وأغلق فوق مستوى 1.1220. وعليه، قد يستمر الاتجاه الصاعد نحو مستوى فيبوناتشي التالي عند 100.0% قرب 1.1325، وتقترب القوى الشرائية أخيرًا من كسر الاتجاه الهابط. ومع ذلك، فإن الإغلاق دون 1.1220 سيفتح المجال من جديد لبعض التراجع باتجاه منطقة الدعم 1.1081–1.1086.

ما زال هيكل الموجات على الرسم البياني للساعة يحمل طابعاً هابطاً. آخر موجة هبوط مكتملة كسرت ما دون القاع السابق، في حين أن الموجة الصاعدة الجديدة لم تنجح بعد في اختراق القمة السابقة. عقب اجتماع FOMC في سبتمبر، يتوقع المتداولون جولة إضافية واحدة على الأقل من تشديد السياسة النقدية قبل نهاية العام وجولة أخرى في العام المقبل. هذا العامل ما زال يوفّر دعماً قوياً للعملة الأمريكية، في حين يُنظر إلى العوامل الأخرى من جانب المتداولين على أنها ثانوية.

يوم الثلاثاء، كان الإصدار الاقتصادي المهم الوحيد هو تقرير الولايات المتحدة حول الوظائف الشاغرة، والذي جاء أعلى من توقعات السوق. لكن في ذلك الوقت، كان المتداولون قد حوّلوا تركيزهم بالكامل إلى الانتخابات البرلمانية. وفي صباح اليوم، تبيّن أن الحزب الديمقراطي فاز بكلا مجلسي الكونغرس، ما دفع البائعين إلى التراجع مرة أخرى. ومع ذلك، فإن الانتخابات الأمريكية ليست الحدث المهم الوحيد يوم الأربعاء الذي يمكن أن يقدّم دعماً محتملاً لليورو. فخلال بضع ساعات، سيصدر الاتحاد الأوروبي تقرير التضخم لشهر أكتوبر. وتشير التوقعات إلى ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك إلى 4%، الأمر الذي سيترك للبنك المركزي الأوروبي مجالاً محدوداً للغاية للمناورة، بحيث يصبح تشديد إضافي للسياسة النقدية في ديسمبر أمراً ضرورياً. ورغم أن السوق لم يُعر الكثير من الاهتمام لقرارات رفع الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي في الأشهر الأخيرة، فإن الوضع قد يختلف هذه المرة. ولا يمكن إنكار أن تشديد السياسة النقدية من قبل أي بنك مركزي من شأنه أن يدعم عملته. لذلك، قد يؤدّي ارتفاع التضخم في الاتحاد الأوروبي اليوم إلى تجدد نشاط المشترين.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، انعكس الزوج لصالح اليورو وأغلق أعلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 127.2% عند 1.1221. وبالتالي، قد يستمر الاتجاه الصاعد نحو مستوى فيبوناتشي التالي 100.0% عند 1.1325. أما الإغلاق دون مستوى 1.1221 فسيعود مجددًا لصالح الدولار الأمريكي واستئناف الهبوط نحو مستوى تصحيح 161.8% عند 1.1088. لا تُلاحظ أي انحرافات جديدة ناشئة. الثيران لم يتمكنوا بعد من كسر الاتجاه الهابط.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

خلال أحدث أسبوع تقارير، فتح المتداولون المحترفون 4,225 مركز شراء (Long) و13,595 مركز بيع (Short). يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء المفتوحة من جانب المضاربين حاليًا 231,000 مركز، في حين يبلغ عدد مراكز البيع 374,000 مركز. ما زال الدببة يسيطرون على السوق، ويستمر بيع اليورو بوتيرة أعلى من وتيرة شرائه. ويُعزَى ذلك إلى الوضع الجيوسياسي الصعب في الشرق الأوسط، ورغبة Kevin Warsh في خفض معدلات التضخم. ويعتقد السوق أن الاحتياطي الفيدرالي سيواصل رفع أسعار الفائدة طالما كان ذلك ضروريًا.

بصورة عامة وعلى المدى الطويل، لا يزال المشاركون الكبار في السوق يُظهرون اهتمامًا ملحوظًا باليورو. فالأحداث المتنوعة حول العالم – التي كانت وفيرة في السنوات الأخيرة – تؤثر بلا شك في معنويات المستثمرين وتضغط على العملات الحساسة للمخاطر. وقد يكون عام 2026 مرشحًا لتسجيل رقم قياسي من حيث عدد الأحداث التي لم يكن بالإمكان التنبؤ بها مسبقًا. وبالتالي، فإن اليورو ينتظر فرصته.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي

• ألمانيا – مؤشر مديري المشتريات للقطاع الخدمي (08:55 بتوقيت UTC).
• الاتحاد الأوروبي – مؤشر مديري المشتريات للقطاع الخدمي (09:00 بتوقيت UTC).
• الاتحاد الأوروبي – مؤشر أسعار المستهلكين (10:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – تغيير التوظيف الصادر عن ADP (13:15 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر مديري المشتريات للقطاع الخدمي ISM (15:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – نتائج انتخابات الكونغرس الأمريكي.

في 4 نوفمبر، تتضمن المفكرة الاقتصادية ما لا يقل عن أربعة إصدارات مهمة. وقد يكون تأثير البيانات الاقتصادية في معنويات السوق على مدار يوم الأربعاء كبيرًا.

توقعات وتوصيات تداول زوج EUR/USD

كانت مراكز الشراء ممكنة بعد إغلاق الزوج فوق مستوى 1.1220 على الرسم البياني لكل ساعة، مع هدف عند 1.1325. ويمكن الإبقاء على هذه المراكز مفتوحة اليوم. كما أن مراكز البيع ممكنة بعد إغلاق الزوج دون مستوى 1.1220، مع استهداف منطقة الدعم 1.1081–1.1086.

تم رسم مستويات فيبوناتشي بين 1.1325 و1.1712 على كل من الرسم البياني لكل ساعة والرسم البياني لأربع ساعات.