يواصل Bitcoin التراجع، وقد يتطور هذا التحرك الحالي إلى مرحلة جديدة كاملة من الاتجاه الهابط الذي بدأ العام الماضي. خلال الأسابيع القليلة الماضية، خسر Bitcoin ما يقرب من 11,000 دولار من قيمته. في الوقت الحالي يُنظر إلى هذا التحرك على أنه تصحيحي، رغم أن Bitcoin يُظهر زخمًا هبوطيًا متزايد الاستمرار. ويجدر التنبيه إلى أنه لا يمكن استبعاد احتمال انتهاء الاتجاه الهابط بالفعل. ومع ذلك، تبقى أسباب بداية اتجاه صاعد جديد غير واضحة وقابلة للنقاش.

كانت آخر موجة صعود استمرت ثلاثة أشهر في Bitcoin في جوهرها حركة من الحد السفلي للقناة العرضية إلى حدها العلوي على الإطار الزمني اليومي، وذلك بعد تكوّن انحراف أسفل الحد السفلي ثم لاحقًا انحراف أعلى الحد العلوي. كان الانحراف فوق الحد العلوي كبيرًا، لكن إذا كان بالفعل مجرد انحراف، فمن المرجح الآن أن يتجه Bitcoin نحو مستوى 70,800 دولار. وقد عاد الأصل الرقمي بثبات إلى القناة العرضية، مما يجعل التحرك نحو مستوى 50% من هذه القناة تطورًا منطقيًا ومتوقعًا للغاية.

جاء الهبوط الأخير في Bitcoin وفي سوق العملات الرقمية الأوسع نتيجة للنتائج الأولية لانتخابات الكونغرس الأمريكي، التي أصبحت متاحة خلال الليل. ويجدر التذكير بأن انتخابات الكونغرس الأمريكي، بغض النظر عن نتيجتها، كانت تُصنَّف عاملَ مخاطرة بالنسبة لـBitcoin. فخلال السنوات الاثنتي عشرة الماضية، شهد Bitcoin تراجعات كبيرة عقب انتخابات منتصف المدة. هذا نمط تاريخي، رغم أنه ليس حتميّ التكرار كل أربع سنوات. ومع ذلك، فهذا العامل بعيد كل البعد عن أن يكون الوحيد الذي يضغط على الأصول الرقمية.

من المرجح للغاية أن يفوز الديمقراطيون في الانتخابات. وحتى إذا لم ينجحوا في السيطرة على مجلس الشيوخ، فإن حصولهم على أغلبية في مجلس النواب سيكون كافيًا لجعل تمرير أجندة Donald Trump أكثر صعوبة. حتى أعضاء مجلس الشيوخ الجمهوريون صوّتوا ضد مشروع القانون المثير للجدل المعروف باسم Clarity Act. وكلما زاد عدد المقاعد التي يفوز بها الديمقراطيون في الكونغرس، زادت محاولاتهم لعرقلة مبادرات Trump. فإذا كان Trump يدعم تطوير قطاع العملات المشفرة في الولايات المتحدة، فمن المرجح أن يعارضه الديمقراطيون. وبالمثل، إذا كان Trump يدعم بالكامل تطوير الذكاء الاصطناعي، فمن المرجح أن يسعى الديمقراطيون إلى تقييده وفرض متطلبات تنظيمية أكثر صرامة.

النظرة العامة لزوج BTC/USD على الرسم البياني اليومي

على الإطار الزمني اليومي، تم كسر بنية الاتجاه الهابط. وبناءً على ذلك، من المرجح أن الأصل الرقمي بدأ رسميًا في تكوين اتجاه صاعد جديد. وقد وصل السعر إلى منطقة FVG هابطة تعود للاتجاه السابق وتفاعل مع هذا النموذج، مما أطلق التصحيح المتوقع.

مع ذلك، قد يثبت الاختراق أعلى القناة العرضية بين 60,000 و82,500 في شهر سبتمبر أنه مجرد انحراف. وبالاقتران مع التفاعل مع منطقة FVG الهابطة، قد يؤدي ذلك إلى هبوط باتجاه الحد السفلي للقناة العرضية. وقد تكوَّن إشارة بيع جديدة داخل آخر منطقة FVG هابطة. بالإضافة إلى ذلك، تكوَّنت Order Blocks هابطة ومناطق FVG هابطة أخرى، تشير هي أيضًا إلى الأسفل وقد تولِّد المزيد من إشارات البيع المحتملة.

التوقع العام لزوج BTC/USD على الرسم البياني لمدة 4 ساعات

حاولت Bitcoin تشكيل اتجاه صاعد جديد، إلا أنّ العوامل الأساسية والطلب الفوري والأخبار الأخيرة لا تزال ضعيفة للغاية لدعم توقعات استمرار هذا الاتجاه. على المدى القريب، قد تواصل Bitcoin الهبوط على الإطار الزمني اليومي، حيث تفاعل السعر مع آخر منطقتين هابطتين من نوع FVG وشكّل Order Block هابطاً.

يُفسَّر الاختراق خارج القناة العرضية على الرسم البياني اليومي حالياً على أنه انحراف (Deviation). وبذلك، أعطت Bitcoin إشارة انعكاس وتتجه نحو مستوى 70,800 دولار. ونظراً إلى أن السوق العرضية لا تعني بالضرورة انتهاء الاتجاه السائد، فلا يُعد الاتجاه الهابط منتهياً بعد. لذلك تظل صفقات البيع القصيرة (Short) الخيار الأكثر منطقية للتداول في المدى القريب.

شرح الرسوم التوضيحية

CHOCH – Change of Character؛ تغيّر في طبيعة حركة السعر، أي كسر في هيكل الاتجاه القائم.

Liquidity – السيولة؛ وهي السيولة المتمثلة في أوامر إيقاف الخسارة (Stop Loss) والأوامر المعلّقة التي يستخدمها صُنّاع السوق لبناء مراكزهم.

FVG – Fair Value Gap؛ فجوة القيمة العادلة، وهي منطقة من عدم كفاءة في التسعير. يتحرك السعر عبر هذه المناطق بسرعة كبيرة، ما يشير إلى غياب شبه تام لأحد جانبي السوق. لاحقاً يميل السعر إلى العودة إلى هذه المناطق والتفاعل معها في اتجاه الاتجاه السائد.

IFVG – Inverted Fair Value Gap؛ فجوة قيمة عادلة معكوسة، حيث لا يتفاعل السعر مع هذه المنطقة عند عودته إليها، بل يخترقها بقوة اندفاعية ثم يعيد اختبارها من الجهة المقابلة.

OB – Order Block؛ شمعة فتح عندها صانع السوق مركزاً بهدف تجميع السيولة وبناء مركز في الاتجاه المعاكس.