يواصل Bitcoin الهبوط، وقد يتطوّر هذا التراجع إلى موجة هابطة مكتملة بدأت العام الماضي. إجمالًا، خسر Bitcoin خلال الأسابيع القليلة الماضية حوالي 10,000 دولار من قيمته، وهي خسارة لا يُستهان بها. في الوقت الحالي، يُنظر إلى الحركة على أنها تصحيحية، لكن Bitcoin ينزلق إلى الأسفل بوتيرة متزايدة. نذكّر بأن الاتجاه الهابط ربما كان قد انتهى. ومع ذلك، ما زالت الأسباب الداعمة لبداية موجة صعودية “شرسة” جديدة تبدو ملتبسة وقابلة للنقاش. فالصعود الأخير خلال الأشهر الثلاثة الماضية لم يكن في جوهره سوى حركة من الحد السفلي للقناة العرضية إلى حدّها العلوي على الإطار الزمني اليومي، بعد تكوّن انحراف عند الحد السفلي للقناة ثم تكوّن انحراف عند الحد العلوي. كان الانحراف عند الحد العلوي عميقًا، لكن إذا كان بالفعل مجرد انحراف، فإن Bitcoin قد حدد مسارًا نحو مستوى 70,800 دولار. وقد عاد “الذهب الرقمي” بثقة إلى داخل القناة العرضية، وبالتالي سيكون التحرك نحو مستوى 50% من هذه القناة أمرًا طبيعيًا ومنطقيًا.

التراجع الجديد للعملة المشفّرة الأولى وسوق العملات الرقمية بأكمله جاء نتيجة اختراق منصة Binance، الذي سُرق بسببه نحو 6.4 مليار دولار، ما يجعل هذه السرقة عبر الاختراق الأكبر في تاريخ قطاع الكريبتو. إلا أنّ “الذهب الرقمي” يواجه هذا الأسبوع تحديًا جديدًا. فاليوم، 3 نوفمبر، تُجرى الانتخابات الكونغرسية في الولايات المتحدة، ومن المرجح أن تُعرف النتائج غدًا. خلال الاثني عشر عامًا الماضية، هبط Bitcoin بعد كل انتخابات نصفية أمريكية، وكانت الخسائر تُقاس بعشرات النسب المئوية. إضافة إلى ذلك، يُرجَّح إلى حد كبير فوز الديمقراطيين، ما قد يقلّص بشكل ملموس شعبية Bitcoin لدى المستثمرين. نذكّر بأن دونالد ترامب كان يعتزم تحويل الولايات المتحدة إلى عاصمة للعملات المشفّرة. وفي حال فاز الديمقراطيون، يمكن نسيان تمرير Clarity Act. أما المستثمرون فقد كانوا في حالة مزاجية هشّة مؤخرًا حتى من دون ذلك، مع تزايد التهديدات باختراق المحافظ الفردية وشبكة Bitcoin ككل شهرًا بعد شهر. وعليه، ما زلنا لا نرى أساسًا لنمو طويل الأجل للعملة المشفّرة الرائدة.

الصورة العامة لـ BTC/USD على الإطار اليومي (1D)

على الإطار الزمني اليومي، تم كسر بنية الاتجاه الهابط، لذا من المرجّح أن “الذهب الرقمي” بدأ بتشكيل اتجاه صعودي جديد. فقد تفاعل السعر مع منطقة FVG هابطة من الاتجاه السابق، وجاءت الاستجابة لهذا النموذج، وبدأ التصحيح كما كان متوقعًا. ومع ذلك، قد يظل الاختراق خارج القناة العرضية 60,000–82,500 دولار في شهر سبتمبر عبارة عن انحراف، والذي يمكن أن يؤدي، بالتزامن مع التفاعل مع FVG الهابطة، إلى هبوط نحو الحد السفلي من القناة العرضية. وفي آخر منطقة FVG هابطة، تكوَّن إشارة بيع جديدة. إضافة إلى ذلك، تكوّنت كُتل أوامر هابطة (order blocks) ومناطق FVG جديدة تشير كلها إلى الجنوب وقد تؤدي إلى تكوين إشارات بيع إضافية.

الصورة العامة لـ BTC/USD على الإطار 4 ساعات (4H)

على الإطار الزمني لأربع ساعات، تستمر بنية هابطة في التشكل. يقع خط CHOCH حاليًا عند مستوى 82,000 دولار. وعلى الإطار اليومي، ظهرت جميع الإشارات اللازمة لانعكاس السعر نحو الهبوط، ما أتاح للمتداولين فتح صفقات بيع. من الأفضل تحديد أهداف Bitcoin اعتمادًا على القناة العرضية في الرسم اليومي، والتي نراها ما زالت ذات صلة. وعلى إطار الأربع ساعات، خرج Bitcoin من القناة العرضية كما توقعنا. وعليه، يمكن للمتداولين في الأجل القصير استخدام النماذج المحلية الهابطة لفتح صفقات بيع. أحد هذه النماذج هو آخر منطقة FVG هابطة.

توصيات التداول لـ BTC/USD

حاول Bitcoin بدء اتجاه صعودي جديد، لكن العوامل الأساسية والطلب الفعلي والأخبار الأخيرة ما تزال ضعيفة للغاية بحيث لا تسمح بالتعويل على استمرار هذا الاتجاه. في الأجل القريب على الإطار اليومي، قد يواصل Bitcoin الهبوط، إذ إن السعر تفاعل مع آخر منطقتين هابطتين من نوع FVG وشكّل كتلة أوامر هابطة. ويُفسَّر الاختراق خارج القناة العرضية اليومية حاليًا على أنه انحراف. وبهذا، يكون Bitcoin قد كوَّن إشارة انعكاس وحدد مساره نحو مستوى 70,800 دولار. ونظرًا لأن الحركة العرضية لا تضمن انتهاء الاتجاه الرئيسي، فإننا لا نعتقد أن الاتجاه الهابط قد انتهى. تبقى صفقات البيع الأكثر ملاءمة في الأجل القريب.

ملاحظات حول الرسوم التوضيحية:

• CHOCH — تغيّر في بنية السوق (كسر الاتجاه).
• Liquidity — مناطق السيولة، وأوامر إيقاف الخسارة (Stop Losses)، والأوامر المعلّقة التي يستخدمها صانعو السوق لبناء مراكزهم.
• FVG — fair value gap (منطقة عدم كفاءة سعرية). غالبًا ما يتحرك السعر بسرعة عبر هذه المناطق، ما يشير إلى غياب أحد طرفي السوق؛ ثم يميل السعر لاحقًا للعودة إلى هذه المناطق والتفاعل معها في اتجاه الاتجاه الرئيسي.
• IFVG — inverted fair value gap. بعد عودة السعر إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل معها بل يخترقها بقوة ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.
• OB — order-block. الشمعة التي فتح فيها صانع السوق مركزًا لالتقاط السيولة، ومن ثَمَّ بناء مركز في الاتجاه المعاكس لاحقًا.