في بداية الأسبوع الجديد، يحاول زوج العملات USD/JPY التعافي بعد تراجعه يوم الجمعة عقب اجتماع بنك اليابان، حين انخفضت الأسعار إلى ما دون المستوى النفسي المهم عند 157.00. يوم الإثنين، وصل الزوج إلى المتوسط المتحرك لـ20 يوماً (20-day SMA)، لكنه فشل في البقاء أعلى منه. ومن الجدير بالذكر أن السوق بالكاد تفاعل مع تحذير جديد من احتمال التدخل في سوق الصرف من قبل وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما.

أكّدت وزيرة المالية أن البيان المشترك بين طوكيو وواشنطن بشأن قضايا أسعار الصرف لا يزال سارياً، وأن الحكومة مستعدة لاتخاذ خطوات حاسمة للحد من الانخفاض المفرط أو الفوضوي في قيمة الين الياباني. ومع ذلك، لم تقدّم هذه التصريحات دعماً ملموساً للين. والسبب الرئيسي هو استمرار حالة عدم اليقين بشأن توقيت الرفع التالي لسعر الفائدة الرئيسي من جانب بنك اليابان. كما يشكّل فارق أسعار الفائدة الكبير بين اليابان وغيرها من الدول القوية اقتصادياً عاملاً إضافياً يضغط على الين ويدعم في الوقت نفسه زوج USD/JPY.

في المقابل، تؤدي تزايد الآمال في تسوية دبلوماسية للصراع الجيوسياسي في الشرق الأوسط إلى تكوين رياح معاكسة أمام الدولار الأمريكي، الذي يُنظر إليه تقليدياً كأصل ملاذ آمن. ووفقاً للتقارير الواردة، عقد ممثلو إيران يوم الأحد الماضي الجولة الثالثة من المحادثات مع وسطاء من قطر، ركّزت على التوصل إلى اتفاقات تهدف إلى وقف الأعمال القتالية بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران. علاوة على ذلك، طرحت إيران مبادرة لفتح مضيق هرمز خلال 48 ساعة، شريطة أن تفي الولايات المتحدة بمجموعة من المطالب. من جانبه، أعرب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن تفاؤله بشأن تقدّم المحادثات، مشيراً إلى اهتمام إيران بإبرام صفقة.

مع ذلك، لم يستبعد دونالد ترامب احتمال حدوث تصعيد بعد الانتخابات النصفية المقررة في 3 نوفمبر. ويُضاف إلى ذلك أن المرشد الأعلى الإيراني علي خامنئي أمر القيادة العسكرية العليا بالاستعداد لمرحلة جديدة من المواجهة مع الولايات المتحدة وإسرائيل. كما ساهمت الهجمات الأوكرانية الأخيرة بواسطة الطائرات المسيّرة على مصافي النفط الروسية في زيادة العلاوة المرتبطة بالمخاطر الجيوسياسية. هذا العامل، إلى جانب التوقعات برفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، يصبّ في مصلحة أنصار ارتفاع الدولار.

أظهرت البيانات الاقتصادية الكلية الصادرة من الولايات المتحدة يوم الخميس الماضي متانة الاقتصاد واستمرار الضغوط التضخمية. وعلى هذه الخلفية، تؤدي المخاوف من ارتفاع التضخم، التي تغذيها أسعار النفط الخام المرتفعة، إلى زيادة احتمال مزيد من التشديد النقدي من جانب الاحتياطي الفيدرالي.

وبحسب أداة FedWatch التابعة لـCME Group، يقدّر المشاركون في السوق احتمال رفع سعر الفائدة في ديسمبر من قبل البنك المركزي الأمريكي بنحو 75%. وهذا يشير إلى أن الاتجاه الأرجح للدولار الأمريكي، وبالتالي لزوج USD/JPY، لا يزال صعودياً.

من الناحية الفنية، يحاول زوج USD/JPY اختراق المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم (200-day EMA) للعودة إلى قمة يوم الإثنين. المؤشرات التذبذبية (Oscillators) حيادية، غير أن مؤشر القوة النسبية يحاول التماسك في المنطقة الإيجابية، ما يدل على أن المشترين يكتسبون مزيداً من القوة. ومع ذلك، وبما أن مدرج MACD البياني عند مستوى الصفر، فإن الزخم يبدو في حالة تراجع. يُعد المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم (200-day SMA) مستوى المقاومة الرئيسي؛ وفوقه سيسيطر المشترون على حركة السوق. أما أقرب دعم، فيوفّره المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوماً (50-day SMA). وأسفله، سيشكّل قاع الجمعة قرب المستوى النفسي 157.00 منطقة طلب إضافية.